剛剛，中國人民銀行公布最新LPR報價。

2023年6月20日貸款市場報價利率為：

1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.20%，以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。

下調10個基點?。?！

在連續(xù)9月保持按兵不動后，LPR終于再次迎來新變化！

事實上，關于本次LPR下調，市場早有信號。

6月15日，央行宣布MLF降息。

當天央行開展了2370億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開市場逆回購操作，其中，中標利率分別為2.65%和1.9%，繼逆回購利率下調后，MLF中標利率正式下調10個基點。

另外，此前多家銀行還相繼宣布了下調人民幣存款利率，且據不完全統(tǒng)計，大多數銀行此輪存款利率下調幅度都在10bp-15bp。

簡單做個計算：

在0.25%年化利率下，30萬存款一年活期利息約750元；如今存款利率下調至0.2%，一年活期利息600元，直降150元。

年限越長，金額越高的存單，降幅還將進一步提高，五年定存利率甚至下調到3%以下，足以證明下調幅度之大。

MLF與存款利率雙雙下調，自然就引發(fā)了大家對于“新一期LPR利率，大概率下降”的討論。

畢竟，LPR利率=央行公開的MLF利率+18家銀行每月報價平均加點，而房貸利率=LPR（MLF利率+加點）±基點。

過去年一整年，居民儲蓄意愿不斷高漲，也越來越不愿意消費。

據央行公布的2022年金融統(tǒng)計數據顯示，去年全年人民幣存款增加26.26萬億元，同比多增6.59萬億元，其中，住戶存款增加了17.84萬億元，創(chuàng)下歷史新高。

今年的經濟形勢大家也都很清楚，互聯網大廠紛紛裁員、樓市經歷過小陽春后繼續(xù)低迷、消費降級漸成常態(tài)……

顯然，此次的政策利率下調，最終目的都是為了“刺激信貸需求 增強消費和投資增長動能”。而想要促進消費，就必須得增強金融市場流通性，如此一來，降準降息，各種貨幣政策積極出臺，尤其是存款利率下調就必然會成為常態(tài)。

具體到銀行，2023年一季度商業(yè)銀行凈利潤同比僅增長1.3%，增速同比下降6.1個百分點。

其中原因在于存貸差收窄，去年LPR三連降，導致銀行利潤收窄，加上今年的經濟大環(huán)境低迷，貸款停滯不前，利潤進一步下滑。

隨著銀行存款利率下調，銀行的吸儲成本得到了降低，存款利率和貸款利率息差擴大，后續(xù)利潤空間將得到保障。但想要產生實實在在的利潤，不能只靠降低存款利率，還需要擴大貸款規(guī)模，提升利潤產出。

而借著存款利率下調后產生的空間，銀行在貸款利率也將有更多的動作，比如進一步降低貸款利率（LPR），以此刺激貸款增長，保證利潤增長。

樓市艱難的2022年，央行分別進行了三次降息，累計下調了35bp。

要說力度不大吧，從數字上看，LPR的確已是有史以來的更低；要說力度很大吧，可跟2008年共降息5次，累計下調189bp的大手筆相比，2022年簡直就是毛毛雨……

并且非常明顯，僅僅35bp的降息幅度，對于市場的刺激力度是遠遠不夠的，繼續(xù)降息的呼聲依然很大。從長期來看，房貸利率將保持低位走勢，銀行放低姿態(tài)仍是主流！

市場持續(xù)低位徘徊，各地房貸利率也持續(xù)保持在低位。此前各大銀行首套房執(zhí)行貸款利率更低4.1%，二套房貸款利率4.9%。

此次LPR下調10個基點后，各地首套房執(zhí)行貸款利率更低可達4%（LPR-20BP），距離“3字頭利率”，便只差臨門一腳了。

那么，此次下調后，購房者的月供又可省下多少呢？

舉個例子：商業(yè)貸款100萬，等額本息30年結清。

原本（商貸更低利率4.1%）每月需還4831.98元，還款總額173.95萬元（貸款總額100萬+支付利息73.95萬）；現在（商貸更低利率4.0%）每月還4774.15元，還款總額171.87萬（貸款總額100萬+支付利息71.87萬）。

前后對比每月少還57.83元，數額不算大，但還是能省出3杯奶茶錢，有總比沒有好。

總的來說：

當下低利率的趨勢已然無法阻擋，想僅僅通過銀行存儲來理財、跑贏通脹，幾乎是一件不可能的事。

對于買房人而言，存款利率下降，錢存在銀行就意味著貶值，就倒逼更多的人想要將閑錢拿出來換成更保值的房產，從而促進樓市需求釋放。

另一方面，對于買了房的人來說，存款利率下調，則意味著存款收益將降低，在存款收益小于房貸利息的情況下，“有貸一族”就會想要提前還貸，以此來降低房貸利息。

因此，不論是強二線城市，甚至是新一線城市，還是需要高層出臺更強力度、立場更堅定的利好政策予以刺激。